Jaki jest dobry wskaźnik zadłużenia długoterminowego?
Jaki jest dobry wskaźnik zadłużenia długoterminowego? Wskaźnik zadłużenia długoterminowego na poziomie0,5 lub mniejjest uważana za dobrą definicję wskazującą bezpieczeństwo i ochronę przedsiębiorstwa.
Interpretacja wskaźnika zadłużenia
Jeśli wskaźnik jest większy niż 1, spółka ma więcej długu niż aktywów. Jeśli wskaźnik jest poniżej 1, spółka ma więcej aktywów niż długu. Mówiąc ogólnie,wskaźniki wynoszące 60% (0,6) lub więcej są uważane za wysokie, podczas gdy wskaźniki wynoszące 40% (0,4) lub mniej są uważane za niskie.
Kredytodawcy i inwestorzy zazwyczaj postrzegają niższy wskaźnik zadłużenia długoterminowego jako oznaczający mniejsze ryzyko wypłacalności i możliwość spłaty przez spółkę niespłaconych długów długoterminowych. Stosunek0,5 lub mniejjest ogólnie uważany za dobry, a 0,3 lub mniej zwykle oznacza doskonały.
Ogólnie rzecz biorąc, wielu inwestorów szuka spółki, która ma wskaźnik zadłużenia pomiędzy 0,3 a 0,6. Z punktu widzenia czystego ryzyka za lepsze uważa się wskaźniki zadłużenia na poziomie 0,4 lub niższym, natomiast wskaźnik zadłużenia na poziomie0,6 lub więcejutrudnia pożyczanie pieniędzy.
Chociaż różni się on w zależności od branży, stosunek zadłużenia do kapitału własnego wynosi około2 lub 2,5jest powszechnie uważany za dobry. Wskaźnik ten mówi nam, że na każdego dolara zainwestowanego w spółkę około 66 centów pochodzi z długów, a pozostałe 33 centy z kapitału własnego spółki.
Twój stosunek długu do dochodu (DTI) to stosunek Twoich zarobków do tego, ile wydajesz. Oblicza się go, dzieląc miesięczne długi przez miesięczny dochód brutto. Ogólnie rzecz biorąc, dobrym pomysłem jest jednak utrzymywanie współczynnika DTI poniżej 43%.35% lub mniej uważa się za „dobre”.
Wskaźnik zadłużenia to wskaźnik mierzący procent aktywów spółki uzyskanych z długu. Jeśli Twój wskaźnik zadłużenia wynosi 80%, oznacza to, żeza każdego posiadanego dolara jesteś winien 80 centów. Firma o wskaźniku zadłużenia wyższym niż 100% ma więcej długów niż aktywów, dlatego zazwyczaj zaleca się niższą wartość.
Interpretacja i analiza
To lepsze niż liczba powyżej 1, ponieważ oznaczałoby to jednak większe zadłużenie długoterminowe niż aktywów. Wysoki wskaźnik zadłużenia długoterminowego oznacza duże ryzyko niemożności wywiązania się ze swoich zobowiązań finansowych. Nawet 0,79 nie jest ideałem z punktu widzenia akcjonariusza.
Przykład stosunku zadłużenia długoterminowego do aktywów
Jeśli firma ma aktywa ogółem o wartości 100 000 USD i zadłużenie długoterminowe o wartości 40 000 USD, jej długoterminowy stosunek zadłużenia do aktywów ogółem wynosi 40 000 USD/100 000 USD = 0,4, czyli 40%.. Wskaźnik ten wskazuje, że na każdego dolara posiadanego w aktywach spółka ma 40 centów długoterminowego zadłużenia.
Jednym ze sposobów, w jaki nadmierne zadłużenie staje się problemem, jest totransfery niekorzystnie wpływają na gospodarkę. Na przykład, jeśli transfery przybierają formę wysokiego poziomu inflacji lub represji finansowych, mogą zwiększyć niepewność biznesową i w inny sposób zakłócić działalność gospodarczą.
Co jest za wysokie dla wskaźnika zadłużenia?
Dobry stosunek zadłużenia do dochodów jest mniejszy lub równy 36%.Jakikolwiek stosunek zadłużenia do dochodów powyżej 43%uważa się za zbyt duże zadłużenie.
Za dobry uważa się również wskaźnik zadłużenia na poziomie 30–36%.. Kiedy zbliżasz się do 40%, musisz być bardzo, bardzo czujny. Przy takim progu stanowisz większe ryzyko dla pożyczkodawców. Być może już masz problemy z dokonywaniem comiesięcznych płatności.
Docelowy wskaźnik zadłużenia wynosiwskaźnik zadłużenia, do którego, jak zakładasz, firmy będą zmierzać w miarę upływu czasu w porównaniu z obecną mieszanką długu i kapitału własnego. Docelowy wskaźnik zadłużenia szacowany jest poprzez oszacowanie średniego wskaźnika zadłużenia w Twojej branży LUB obliczenie optymalnego wskaźnika zadłużenia.
Stosunek zadłużenia Apple do kapitału własnego:1,458 za grudzień 31.2023
Przeglądaj i eksportuj te dane do roku 1984.
Niższą wartość relacji zadłużenia do kapitałów własnych uznaje się za korzystną, gdyż świadczy o obniżonym ryzyku. Więc,jeśli stosunek zadłużenia do kapitałów własnych wynosi 0,5, oznacza to, że spółka ma połowę swoich zobowiązań, ponieważ ma kapitał własny.
Jeśli chodzi o ryzyko dla kredytodawców i inwestorów, wskaźnik zadłużenia na poziomie 0,4 lub 40% lub niższym jest niski. Pokazuje to minimalne ryzyko, potencjalną długowieczność i dobrą kondycję finansową firmy. Odwrotnie,wskaźnik zadłużenia powyżej 0,6 lub 0,7 (60-70%) stanowi większe ryzyko i może zniechęcić do inwestycji.
Ogólnie rzecz biorąc, dobry stosunek zadłużenia do kapitału własnego jest niższy niż 1,0. Wskaźnik 2,0 lub wyższy jest zwykle uważany za ryzykowny.
Wskaźnik zadłużenia przedsiębiorstwa można obliczyć dzieląc całkowite zadłużenie przez sumę aktywów.Wskaźnik zadłużenia większy niż 1,0 lub 100% oznacza, że firma ma więcej długu niż aktywównatomiast wskaźnik zadłużenia poniżej 100% wskazuje, że przedsiębiorstwo ma więcej aktywów niż długu.
Jeśli spółka ma 70-procentowy stosunek zadłużenia do sumy aktywów,około 70 centów z każdego dolara aktywów jest należne wierzycielom spółki.
Optymalny stosunek zadłużenia do kapitału własnego będzie się znacznie różnić w zależności od branży, ale ogólna zgoda jest co do tego, że nie powinien przekraczać poziomu 2,0. Chociaż niektóre bardzo duże firmy z branż wymagających dużych środków trwałych (takich jak górnictwo lub produkcja) mogą mieć wskaźniki wyższe niż 2, są to raczej wyjątki niż reguła.
Jaki jest dopuszczalny procent nieściągalnych długów?
Wskaźnik mierzy kwotę, jaką firma traci na całkowitej sprzedaży z powodu niepłacenia przez klientów swoich należności. Średni stosunek wartości sprzedaży nieściągalnych do wartości sprzedaży w 2022 roku wyniósł 0,16%. Spółki z najlepszym wskaźnikiem (najlepsze wyniki) odnotowały wartość0,02% lub mniej.
- Spłacić wszelkie pożyczki. Kiedy spłacasz pożyczki, wskaźnik zaczyna się równoważyć. ...
- Zwiększ rentowność. Aby zwiększyć rentowność swojej firmy, pracuj nad poprawą przychodów ze sprzedaży i obniżeniem kosztów.
- Usprawnij zarządzanie zapasami. ...
- Restrukturyzacja zadłużenia.
Długoterminowe instrumenty dłużne są zazwyczaj amortyzowane, gdy pożyczkobiorca spłaca zarówno kwotę główną, jak i odsetki, co z czasem zmniejsza saldo kwoty głównej. Obecnie,ze względu na odwróconą krzywą dochodowości obligacji skarbowych, długoterminowe instrumenty finansowe są wyceniane niżej niż stopy krótkoterminowe.
Zadłużenie długoterminowe może być doskonałym narzędziem dla małych firm, które może wykorzystać w celu rozwoju i utrzymania swojej działalności. Dzięki zadłużeniu długoterminowemu przedsiębiorstwa mogą być w stanie finansować kapitał obrotowy, zapasy, sprzęt, a nawet refinansować istniejące zadłużenie.
Częściej stosunek całkowitego zadłużenia do sumy aktywów będzie mniejszy niż jeden. Oznacza to, że wynosi 0,5 (lub 50%)50% majątku spółki finansowane jest długiem(druga połowa finansowana jest z kapitału własnego).
References
- https://www.experian.com/blogs/ask-experian/what-is-the-20-10-rule/
- https://www.wellsfargo.com/goals-credit/smarter-credit/credit-101/debt-to-income-ratio/dti-faqs/
- https://fastercapital.com/content/How-To-Navigate-the-Risks-Associated-with-Long-Term-Debt-Financing.html
- https://www.investopedia.com/terms/t/twenty-eight-thirty-six-rule.asp
- https://www.connect2capital.com/small-business-lending-blog/what-is-the-debt-to-income-ratio-for-small-business-loans/
- https://www.nav.com/blog/small-business-debt-reduction-33351/
- https://www.bankrate.com/real-estate/what-is-the-28-36-rule/
- https://www.freshbooks.com/glossary/financial/debt-ratio
- https://www.kotaksecurities.com/share-market/what-is-debt-to-equity-ratio/
- https://www.fool.com/the-ascent/research/average-household-debt/
- https://www.reviso.com/debt-ratio/
- https://c2fo.com/resources/finance-and-lending/how-do-you-know-when-you-have-too-much-business-debt/
- https://www.incharge.org/understanding-debt/credit-card/signs-you-have-too-much-credit-card-debt/
- https://www.forbes.com/advisor/mortgages/commercial-real-estate-loans/
- https://www.theforage.com/blog/skills/debt-ratio
- https://www.cbsnews.com/news/how-much-credit-card-debt-is-too-much/
- https://www.bankrate.com/real-estate/income-needed-for-200k-home/
- https://www.graduatetutor.com/corporate-finance-tutoring/discount-rate/target-debt-ratio-firm/
- https://www.investopedia.com/terms/s/solvencyratio.asp
- https://pacifichomeloans.com/how-to-improve-your-debt-to-income-ratio-dti/
- https://www.cambridge-credit.org/debt-to-income-ratio.html
- https://www.coursehero.com/tutors-problems/Financial-Accounting/37073016-f-you-are-trying-to-forecast-your-companys-growth-for-the-next/
- https://www.carboncollective.co/sustainable-investing/long-term-debt-to-equity-ratio
- https://www.equifax.com/personal/education/credit/score/articles/-/learn/what-is-a-good-credit-score/
- https://www.cnbc.com/select/how-to-calculate-debt-to-income-ratio/
- https://www.desjardins.com/ca/co-opme/action-plans-tips/credit-debt/how-calculate-debt-equity-ratio/index.jsp
- https://carnegieendowment.org/chinafinancialmarkets/86397
- https://bettermoneyhabits.bankofamerica.com/en/credit/what-is-debt-to-income-ratio
- https://www.crefcoa.com/commercial-lending-ratios.html
- https://money.com/what-is-long-term-debt/
- https://www.sba.gov/blog/5-things-know-about-your-balance-sheet
- https://www.businessinsider.com/personal-finance/average-american-debt
- https://www.marketwatch.com/picks/i-have-20k-in-credit-card-debt-and-pay-400-a-month-just-in-interest-im-worried-about-this-large-sum-of-interest-im-paying-what-should-i-do-01675358619
- https://www.bankrate.com/personal-finance/debt/average-american-debt/
- https://wealthyeducation.com/long-term-debt-ratio/
- https://www.bankrate.com/real-estate/income-needed-for-300k-home/
- https://www.investopedia.com/terms/d/debtratio.asp
- https://www.investopedia.com/ask/answers/021215/what-good-debt-ratio-and-what-bad-debt-ratio.asp
- https://www.raymondchabot.com/en/articles-and-advice/financial-health/what-is-the-debt-ratio/
- https://www.bankrate.com/mortgages/why-debt-to-income-matters-in-mortgages/
- https://www.citizensbank.com/learning/how-much-debt-is-too-much.aspx
- https://www.investopedia.com/terms/t/totaldebttototalassets.asp
- https://www.investopedia.com/terms/l/long-term-debt-to-total-assets-ratio.asp
- https://www.rocketmortgage.com/learn/when-applying-for-a-mortgage-what-is-considered-debt
- https://www.lendingtree.com/debt-consolidation/whats-a-good-debt-income-ratio/
- https://homework.study.com/explanation/pearly-gates-inc-has-a-debt-to-assets-ratio-of-0-55-this-means-that-a-stockholders-equity-is-55-of-total-assets-b-stockholders-equity-is-45-of-total-assets-c-investors-provide-55-of-the-company-s-financing-d-liabilities-are-55-of-equit.html
- https://www.highradius.com/insights/finsider/how-good-is-bad-debt/
- https://www.chase.com/personal/credit-cards/education/basics/what-is-debt-to-income-ratio-and-why-it-is-important
- https://www.business.com/articles/healthy-business-debt/
- https://www.consolidatedcredit.org/credit-card-debt/how-much-debt-is-too-much/
- https://www.wellsfargo.com/goals-credit/smarter-credit/credit-101/debt-to-income-ratio/understanding-dti/
- https://www.nerdwallet.com/article/mortgages/debt-to-income-ratio-calculator
- https://wealthyeducation.com/long-term-debt-to-capitalization-ratio/
- https://www.rocketmortgage.com/learn/debt-to-income-ratio
- https://ycharts.com/companies/AAPL/debt_equity_ratio
- https://pivotlending.com/debt-to-income-ratios/
- https://www.thebalancemoney.com/debt-to-asset-ratio-393193
- https://optionstrategiesinsider.com/blog/debt-ratio/
- https://money.stackexchange.com/questions/115736/is-rent-considered-a-debt
- https://usafacts.org/articles/the-state-of-household-debt-in-the-us/
- https://www.equifax.com/personal/education/credit/score/articles/-/learn/debt-to-income-ratio-vs-debt-to-credit-ratio/
- https://www.incharge.org/financial-literacy/how-to-calculate-your-debt-to-income-ratio/
- https://www.indeed.com/career-advice/career-development/debt-ratio-formula
- https://www.fortunebuilders.com/what-is-a-good-debt-to-equity-ratio/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/040915/what-considered-good-net-debttoequity-ratio.asp
- https://www.investopedia.com/ask/answers/081214/whats-considered-be-good-debttoincome-dti-ratio.asp
- https://www.indeed.com/career-advice/career-development/debt-to-equity-ratio
- https://www.matthews.com/thought-leadership-short-vs-long-term-debt/
- https://504capital.com/what-is-the-debt-to-income-ratio-for-small-business-loans/
- https://www.coursesidekick.com/finance/309223
- https://www.wellsfargo.com/goals-credit/smarter-credit/credit-101/debt-to-income-ratio/
- https://thinkout.io/blog/how-much-debt-is-too-much-for-your-company/
- https://www.british-business-bank.co.uk/finance-hub/what-level-of-debt-is-healthy-for-business/
- https://www.investopedia.com/terms/d/dti.asp
- https://www.bankrate.com/mortgages/hard-money-lenders/
- https://www.bdc.ca/en/articles-tools/entrepreneur-toolkit/financial-tools/debt-to-equity-ratio
- https://www.chase.com/personal/credit-cards/education/credit-score/does-income-affect-score
- https://www.cnbc.com/select/how-to-calculate-debt-to-income-ratio-for-mortgage/
- https://credit.org/blog/whats-a-good-debt-to-income-ratio-how-do-you-calculate-it/
- https://homework.study.com/explanation/if-a-company-has-a-70-percent-debt-to-total-assets-ratio-approximately-70-cents-of-every-dollar-of-assets-is-owed-to-the-company-creditors-i-true-ii-false.html
- https://resources.smartbizloans.com/blog/business-finances/the-benefits-of-long-term-debt-for-your-small-business
- https://www.usatoday.com/money/blueprint/debt/average-american-debt-statistics/
- https://www.capitalone.com/learn-grow/money-management/good-debt-vs-bad-debt/
- https://www.gloucestershire.police.uk/SysSiteAssets/foi-media/gloucestershire/policies/unmanageable-debt-policy