Jaki jest największy państwowy fundusz majątkowy?
Mimo że w jego nazwie pojawia się słowo fundusz emerytalny,Norweski państwowy fundusz majątkowyjest największą na świecie i szybko się rozwija, dysponując aktywami o wartości ponad 1 biliona dolarów. Chociaż fundusz został utworzony jako Norweski Fundusz Naftowy w celu inwestowania nadwyżek ze sprzedaży ropy naftowej, w 2006 roku zmienił nazwę na obecną.
Norweski państwowy fundusz majątkowy, największa na świecie, została założona w latach 90. XX wieku w celu inwestowania nadwyżek dochodów krajowego sektora naftowego i gazowego. Do tej pory fundusz ulokował środki w ponad 8500 spółkach w 70 krajach na całym świecie.
Jest to suwerenny fundusz majątkowypaństwowy fundusz inwestycyjny składający się ze środków generowanych przez rząd, często pochodzących z nadwyżek rezerw danego kraju. SWF przynoszą korzyści gospodarce kraju i jego obywatelom. Finansowanie SWF może pochodzić z różnych źródeł.
PIF przeznaczał na ten cel około 40–50 miliardów dolarów rocznie i zamierzał zwiększyć tę kwotę do70 miliardów dolarów rocznie w latach 2025–2030, powiedział. Prawa autorskie 2024 Thomson Reuters.
Państwowe fundusze majątkowe – takspółki inwestycyjne będące własnością rządów. Jaki jest najczęstszy rodzaj papieru wartościowego sprzedawanego prywatnie?
- Koreańska Korporacja Inwestycyjna (KIC) ...
- Abu Dhabi Developmental Holding Company PJSC (ADQ) ...
- Türkiye Wealth Fund Management Inc. ...
- Korporacja Inwestycyjna z Dubaju (ICD) ...
- Krajowa Rada Funduszu Zabezpieczenia Społecznego Chińskiej Republiki Ludowej (NSSF)
W niektórych krajach może istnieć więcej niż jeden plik SWF. Również podczasStany Zjednoczone nie mają federalnego suwerennego funduszu majątkowego, kilka stanów ma własne SWF. Na liście nie uwzględniono funduszy emerytalnych, które nie spełniają kryteriów SWF.
Suwerenny fundusz majątkowy (SWF), znany również jako fundusz majątku społecznego, to nadwyżka pieniędzy gromadzona przez kraj w miarę upływu czasu. Pula funduszy wspierana przez rząd jest w większości finansowana z rezerw walutowych danego kraju. Inne źródła środków na koncie SWF obejmują: Rezerwy bankowe.
Wiele krajów korzysta z suwerennych funduszy majątkowychjako sposób na osiągnięcie zysku z korzyścią dla gospodarki narodowej i jej obywateli. Do podstawowych funkcji państwowego funduszu majątkowego należy stabilizacja gospodarki kraju poprzez dywersyfikację oraz generowanie bogactwa dla przyszłych pokoleń.
Artykuł 892 zasadniczo zwalnia zagraniczne rządy (oraz ich państwowe fundusze majątkowe i inne podmioty stowarzyszone) z federalnego podatku dochodowego w Stanach Zjednoczonych od niektórych rodzajów dochodów, w tym określone dochody z akcji, obligacji i innych papierów wartościowych.
Kto kontroluje Saudi Wealth Fund?
PIF, kontrolowany przezSaudyjski książę koronny Mohammed bin Salmanma łączne aktywa szacowane na 776 miliardów dolarów. Saudyjski fundusz zabiegał o częste transakcje i wspólne przedsięwzięcia w dążeniu do Wizji 2030 – planu pierwotnie ogłoszonego w 2016 r., którego celem jest zwiększenie dywersyfikacji gospodarczej poza ropą naftową.
Niektóre szacunki dotyczące majątku rodziny królewskiej mierzą jej wartość netto1,4 biliona dolarówLiczba ta obejmuje kapitalizację rynkową Saudi Aramco, państwowego koncernu naftowo-gazowego, oraz jego ogromne aktywa w postaci rezerw paliw kopalnych, co czyni ich najbogatszą rodziną na świecie i najbogatszą w udokumentowanej historii.
Państwowy fundusz majątkowy (SWF), państwowy fundusz inwestycyjny lub fundusz majątku społecznego to państwowy fundusz inwestycyjny, który inwestuje w aktywa rzeczowe i finansowe, takie jak akcje, obligacje, nieruchom*ości, metale szlachetne, lub w inwestycje alternatywne, takie jak private equity fundusz lub fundusze hedgingowe.
Wszystkie SWF charakteryzują się ryzykiem umorzenia niższym niż średnia rynkowa, ale ryzyko to nie wynosi zero. Ze względu na ich podwójną misję polegającą na generowaniu zysków finansowych i społecznych, ryzyko ich wykupu jest najprawdopodobniej wyższe niż w przypadku innych inwestorów długoterminowych, takich jak fundusze dożywotnie.
Pomimo zalet, SWF nie są pozbawione wad. Jedną z obaw jestpotencjalne ryzyko złego zarządzania i korupcji. Złe zarządzanie i brak przejrzystości mogą prowadzić do sprzeniewierzenia środków lub ich inwestycji w ryzykowne przedsięwzięcia, co może skutkować znacznymi stratami finansowymi.
Nieruchom*ości stanowiły 8,0% portfeli państwowych funduszy majątkowych w 2023 r, co oznacza spadek o 1,2% z 9,2% w 2022 r., jak wynika z badania Global Sovereign Asset Management Study 2023 firmy Invesco, zarządzającego inwestycjami z siedzibą w Atlancie.
Pierwsza seria Amerykańskiego Funduszu Wzrostu (AMRAX)
Niezależnie od tego, jak udany będzie ten proces, TAC wynoszący 9,86% zapewnia spółce AMRAX wątpliwy tytuł „najdroższego objętego ubezpieczeniem funduszu wspólnego inwestowania”. TAC AMRAX rozkłada się następująco: Obciążenie od początku – 2,19% Wskaźnik wydatków – 7,65%
Założona w 1953 roku,KIAto najstarszy na świecie państwowy fundusz majątkowy. Od października 2023 r. jest piątym co do wielkości państwowym funduszem majątkowym na świecie, zarządzającym aktywami o wartości 803 miliardów dolarów.
Future Fund jest suwerennym funduszem majątkowyma nie fundusz emerytalny. Aktywami Funduszu zarządza się w imieniu rządu australijskiego, a nie w imieniu poszczególnych członków. Fundusz nie zarządza pieniędzmi osób fizycznych, a osoby fizyczne nie mogą u nas inwestować.
Z siedzibą w Pekinie,Chińska Korporacja Inwestycyjna (CIC)została założona 29 września 2007 r. jako państwowy fundusz majątkowy Chin, zarejestrowany zgodnie z chińskim prawem spółek, z kapitałem zakładowym wynoszącym 200 miliardów dolarów.
Dlaczego USA nie mają funduszu majątkowego?
USA jest czymś zupełnie wyjątkowym na skalę światową. I w bardzo realny sposób,nie jest suwerenną jednostką, z wyjątkiem spraw traktatowych i obronnych. Więc to dlatego. Rząd federalny nie posiada żadnego majątku poza Rezerwą Federalną.
Tło. Norwegia doświadczyła nadwyżek ekonomicznych od czasu zagospodarowania zasobów węglowodorów w latach 70-tych. Ta rzeczywistość, w połączeniu z chęcią złagodzenia zmienności wynikającej ze zmiennych cen ropy, była motywacją do utworzenia norweskiego Funduszu Naftowego, obecnie Rządowego Funduszu Emerytalnego (GPF-G).
Według stanu na luty 2023 r. państwowe fundusze majątkowe (SWF) zarządzają aktywami o wartości ponad 11,5 biliona dolarów. Większość z tych 176 funduszy jest sponsorowana przez kraje spoza Zachodu, a ich rozwój uczynił SWF ważnymi inwestorami międzynarodowymi, zwłaszcza w zakresie finansowania private equity.
SWF są zwykle tworzone w oparciu o nadwyżki bilansu płatniczego, oficjalne rezerwy walutowe, wpływy z prywatyzacji, rządowe płatności transferowe, nadwyżki fiskalne i/lub wpływy z eksportu towarów.
Qatar Investment Authority (QIA; arabski: جهاز قطر للإستثمار) to państwowy fundusz majątkowy Kataru. QIA została założona przez Katar w 2005 roku w celu wzmocnienia gospodarki kraju poprzez dywersyfikację w kierunku nowych klas aktywów. QIA szacuje, że w październiku 2023 r475 miliardów dolarówzarządzanych aktywów.
References
- https://www.weforum.org/organizations/soros-fund-management-llc/
- https://www.futurefund.gov.au/en/About-us/faqs
- https://www.usnews.com/news/technology/articles/2024-02-22/saudi-sovereign-wealth-fund-pitches-kingdom-as-ai-hub
- https://www.commonwealth.ca/fund
- https://www.statista.com/chart/19642/external-loan-debt-to-china-by-country/
- https://study.com/academy/lesson/state-sovereignty-definition-challenges.html
- https://en.wikipedia.org/wiki/Future_Fund
- https://www.perenews.com/invesco-sovereign-wealth-funds-shift-away-from-real-estate/
- https://smartasset.com/investing/sovereign-wealth-fund
- https://www.ncbi.nlm.nih.gov/pmc/articles/PMC10092925/
- https://finance.yahoo.com/news/15-largest-sovereign-wealth-funds-125005650.html
- https://moabcity.org/DocumentCenter/View/2272
- https://www.tandfonline.com/doi/full/10.1080/10599231.2023.2241012
- https://www.whitehouse.gov/invest/
- https://en.wikipedia.org/wiki/List_of_U.S._states_by_sovereign_wealth_funds
- https://futurefundetf.com/our-team
- https://en.wikipedia.org/wiki/2023
- https://www.quora.com/Why-doesn-t-the-US-have-a-National-Wealth-fund
- https://www.barclays.co.uk/smart-investor/investments-explained/cash-and-bonds/corporate-and-uk-government-bonds/
- https://www.forbes.com/advisor/investing/top-hedge-funds/
- https://www.cnbc.com/2024/01/03/saudi-arabias-sovereign-wealth-fund-overtakes-singapores-gic.html
- https://www.toptal.com/finance/market-research-analysts/sovereign-wealth-funds
- https://www.oecd.org/finance/financial-markets/40196131.pdf
- https://pressley.house.gov/2023/09/13/pressley-urges-greater-scrutiny-of-saudi-investments-in-u-s-companies/
- https://www.cnbc.com/2024/01/30/worlds-largest-sovereign-wealth-fund-posts-record-213-billion-profit.html
- https://www.fundcalibre.com/which-funds-and-sectors-topped-the-charts-in-2023
- https://www.investopedia.com/articles/investing/040115/reasons-why-china-buys-us-treasury-bonds.asp
- https://en.wikipedia.org/wiki/House_of_Saud
- https://www.investopedia.com/articles/professionals/080615/5-biggest-financial-advisory-firms-us.asp
- https://www.scmp.com/business/china-business/article/3244206/chinas-sovereign-wealth-fund-suffered-investment-losses-2022-global-market-turmoil-eroding-assets
- https://www.law.cornell.edu/uscode/text/26/892
- https://www.investopedia.com/articles/economics/08/sovereign-wealth-fund.asp
- https://www.futurefund.gov.au/
- https://smartasset.com/investing/what-are-t-bills-and-should-you-invest-in-them
- https://sarbanes.house.gov/media-center/sarbanes-standard/year-review-2023-legislative-accomplishments
- https://www.futurefund.gov.au/investment/how-we-invest
- https://finance.yahoo.com/news/this-week-in-bidenomics-dow-40000-191728391.html
- https://www.swfinstitute.org/profile/598cdaa60124e9fd2d05c066
- https://en.wikipedia.org/wiki/Government_Pension_Fund_of_Norway
- https://www.pgpf.org/national-debt-clock
- https://money.usnews.com/investing/articles/will-the-stock-market-crash-risk-factors
- https://www.troutman.com/a/web/312392/TP_Sovereign%20Wealth%20Funds.pdf
- https://www.royal.uk/media-pack/financial-reports-2022-23
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/career-map/sell-side/capital-markets/sovereign-wealth-fund-swf/
- https://www.bea.gov/news/2023/direct-investment-country-and-industry-2022
- https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S2590051X2100037X
- https://en.wikipedia.org/wiki/Kuwait_Investment_Authority
- https://en.wikipedia.org/wiki/Public_Investment_Fund
- https://www.statista.com/statistics/276617/sovereign-wealth-funds-worldwide-based-on-assets-under-management/
- https://quizlet.com/537960316/gmu-bus-200-flash-cards/
- https://www.investopedia.com/terms/s/sovereign_wealth_fund.asp
- https://quizlet.com/250408642/chapter-17-flash-cards/
- https://en.wikipedia.org/wiki/BlackRock
- https://en.wikipedia.org/wiki/Sovereign_wealth_fund
- https://dof.ca.gov/wp-content/uploads/sites/352/budget/budget-analyst-guide/conditn.docx
- https://www.thoughtco.com/what-does-that-quote-mean-archaeology-172300
- https://www.businessinsider.com/top-10-companies-with-more-cash-than-the-us-government-2011-8
- https://www.newconstructs.com/danger-zone-most-expensive-mutual-funds/
- https://www.elibrary.imf.org/view/book/9781589069275/CH012.xml
- https://fiscaldata.treasury.gov/americas-finance-guide/federal-spending/
- https://www.swfinstitute.org/fund-rankings
- https://sc.edu/about/offices_and_divisions/research/news_and_pubs/caravel/archive/2015/2015-caravel-stock-market.php
- https://www.cbo.gov/sites/default/files/cbofiles/ftpdocs/40xx/doc4023/01-08-03-stocks.pdf
- https://www.thisismoney.co.uk/money/markets/article-12765199/Time-British-sovereign-fund-Treasury-seeks-views-experts.html
- https://www.dgs.ca.gov/Resources/SAM/TOC/17000/17105
- https://fiscaldata.treasury.gov/americas-finance-guide/
- https://www.finance.gov.au/government/australian-government-investment-funds/governance-investment-funds/future-fund-board-guardians
- https://www.usnews.com/news/best-countries/norway
- https://www.futuresuper.com.au/how-we-invest/
- https://content.next.westlaw.com/Glossary/PracticalLaw/I03f4d832eee311e28578f7ccc38dcbee
- https://wholesale.banking.societegenerale.com/en/news-insights/glossary/financial-sponsors/
- https://nces.ed.gov/pubs2009/fin_acct/chapter4_3.asp
- https://en.wikipedia.org/wiki/U.S._state
- https://www.foreign.senate.gov/publications/download/testimony-of-dr-daniel-drezner-from-sovereign-wealth-funds-foreign-policy-consequences-in-an-era-of-new-money?download=1
- https://www.futurefund.gov.au/en/investment
- https://www.lifeinnorway.net/why-is-norway-so-rich/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/033115/what-are-differences-between-treasury-bond-and-treasury-note-and-treasury-bill-tbill.asp
- https://www.chegg.com/homework-help/questions-and-answers/sovereign-wealth-funds-swfs-fast-growing-form-foreign-direct-investment-size-funds-fact-in-q130152325
- https://en.wikipedia.org/wiki/Qatar_Investment_Authority
- https://en.wikipedia.org/wiki/List_of_countries_by_sovereign_wealth_funds
- https://www.linkedin.com/pulse/sovereign-wealth-funds-structure-investing-strategy-ty-murphy?trk=article-ssr-frontend-pulse_more-articles_related-content-card
- https://commodity.com/data/norway/debt-clock/
- https://treasury.gov.au/sites/default/files/2021-02/c2020-124304_future_super.pdf
- http://www.china-inv.cn/chinainven/About_CIC/Who_We_Are.shtml
- https://www.investopedia.com/articles/economics/11/how-governments-influence-markets.asp
- https://www.gobankingrates.com/investing/strategy/toxic-investments-you-should-avoid/
- https://www.swfinstitute.org/fund-rankings/sovereign-wealth-fund
- https://www.state.gov/u-s-relations-with-norway/
- https://www.dlapiper.com/en/insights/publications/2023/08/ending-tax-breaks-for-massive-sovereign-wealth-funds
- https://en.wikipedia.org/wiki/2023_in_the_United_States
- https://www.lawinsider.com/dictionary/future-funding
- https://www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/glossary/treasury-securities
- https://www.whitehouse.gov/wp-content/uploads/2022/03/ap_17_investment_fy2023.pdf
- https://www.investopedia.com/terms/f/futurevalue.asp
- https://www.finance.gov.au/government/australian-government-investment-funds/future-fund
- https://ny1.com/nyc/all-boroughs/news/2023/12/29/2023-politics-trump-mccarthy-george-santos-biden
- https://www.angelone.in/knowledge-center/share-market/what-is-sovereign-wealth-funds-swf
- https://mergersandinquisitions.com/sovereign-wealth-funds/
- https://www.oecd-ilibrary.org/general-government-investment_5kg705qd638n.pdf