Jaka jest różnica między zrównoważonym finansowaniem a inwestowaniem wpływowym?
Zrównoważone finanse skupiają się na włączaniu czynników ESG do procesów podejmowania decyzji finansowych, natomiast inwestowanie wpływowe koncentruje się na dokonywaniu inwestycji mających na celu generowanie pozytywnego wpływu społecznego i środowiskowego.
Chociaż istnieje wiele możliwych definicji, Bank of America definiuje zrównoważone i wpływowe inwestowanie jako: „Inwestycje nastawione na konkurencyjne zyski finansowe oraz pozytywne skutki społeczne i środowiskowe.” Inne popularne terminy obejmują inwestowanie odpowiedzialne społecznie (SRI); środowisko, społeczeństwo i zarządzanie (ESG) ...
Podczas gdy inwestowanie w obszarze ESG funkcjonuje jako ramy oceny istotnych ryzyk i możliwości dla firm, inwestowanie w wpływ to strategia inwestycyjna, która ma na celu przede wszystkim stworzenie konkretnej, wymiernej korzyści społecznej lub środowiskowej.
Podczas gdy zarówno ESG, jak i zrównoważony rozwój dotyczą czynników środowiskowych, społecznych i ładu korporacyjnego, ESG koncentruje się na ocenie wyników firm w oparciu o te czynniki, podczas gdy zrównoważony rozwój jest szerszą zasadą, która w sposób całościowy obejmuje odpowiedzialne i etyczne praktyki biznesowe.
Główną różnicą między tymi dwoma frameworkami dla biznesu jestESG to wymierna ocena zrównoważonego rozwoju przy użyciu wzorców i wskaźników. ESG jest szczególnie istotne, gdyż inwestowanie ESG, czyli odpowiedzialne inwestowanie, to zbiór standardów stosowanych przez inwestorów świadomych społecznie.
Oto kilka kategorii mieszczących się w kategorii zrównoważonych finansów wraz z linkami do definicji: zielone obligacje (objaśnione również bardziej szczegółowo poniżej)inwestowanie wpływowe(również wyjaśnione bardziej szczegółowo poniżej) mikrofinansowanie.
Chodzi o zrównoważone finanseuwzględnianie w decyzjach inwestycyjnych aspektów środowiskowych, społecznych i związanych z zarządzaniem. W dłuższej perspektywie prowadzi to do większych inwestycji w zrównoważone projekty i działania.
Rozumiejąc to, możemy powiedzieć, że inwestycje w ESG opierają się na danych dotyczących przeszłych wyników dowolnej rozważanej spółki, podczas gdyinwestycje mające wpływ opierają się na planach przedsiębiorstwa dotyczących wywierania wpływu w przyszłości, przy czym inwestor może zdecydować, w jaki rodzaj wpływu zamierza inwestować poprzez...
Sposób na zmianę inwestycji i jednoczesne generowanie zysków finansowych. Inwestowanie wpływowe to działanie polegające na celowym dokonywaniu inwestycji, które pomagają osiągnąć określone korzyści społeczne i środowiskowe, jednocześnie generując zyski finansowe.
ChwilaRaporty ESG skupiają się na wskaźnikach, raporty wpływu skupiają się na narracjach jakościowych. Opowiadają historię wysiłków społecznych i środowiskowych firmy poprzez studia przypadków, oceny wpływu i przekonujące narracje.
Jaka jest różnica między trwałością a wpływem?
Kluczowa różnica między zrównoważonym finansowaniem a inwestowaniem wpływowym polega na tymzrównoważone finanse zwykle skupiają się bardziej na integracji ESG i zarządzaniu ryzykiem, podczas gdy inwestowanie w wpływ koncentruje się na generowaniu pozytywnego wpływu i tworzeniu zmian.
Zrównoważone finanse to ewolucja zielonych finansów, ponieważ uwzględnia kwestie i ryzyko związane ze środowiskiem, społeczeństwem i zarządzaniem (ESG), w celu zwiększenia długoterminowych inwestycji w zrównoważone działania i projekty gospodarcze.
Zielone finanse zajmują się przede wszystkim zapewnianiem wsparcia finansowego zrównoważonym projektom i technologiom. ESG koncentruje się bardziej na ocenie firm w oparciu o ich praktyki w zakresie zrównoważonego rozwoju i struktury zarządzania.
Krytycy mówiąInwestycje ESG przydzielają pieniądze w oparciu o programy polityczne, takie jak przeciwdziałanie zmianom klimatycznym, a nie na podstawie uzyskiwania najlepszych zysków dla oszczędzających. Mówią, że ESG to tylko najnowszy przykład tego, jak świat próbuje się „obudzić”.
Inwestowanie wpływowe to strategia inwestycyjna, która ma na celugenerować zwroty finansowe, jednocześnie wywierając pozytywny wpływ na społeczeństwo lub środowisko. Inwestorzy podążający za inwestowaniem wpływowym biorą pod uwagę zaangażowanie firmy w społeczną odpowiedzialność biznesu lub obowiązek pozytywnego służenia społeczeństwu jako całości.
W pierwszej kolumnie tej serii zdefiniowałem zrównoważone inwestowanie i opisałem, jak jest to ogólny termin obejmujący inwestycje środowiskowe, społeczne i związane z zarządzaniem, inwestycje społecznie odpowiedzialne i inwestycje wywierające wpływ. Przeciwieństwem zrównoważonego jestterminal.
Wybierz wyspecjalizowane, zrównoważone fundusze ETF
Niektóre fundusze notowane na giełdzie skupiają się na konkretnych tematach związanych ze zrównoważonym rozwojem, takich jak energia odnawialna, ochrona wody lub równość płci. Przykład:Kup akcje „Invesco Solar ETF (TAN)”, który inwestuje w spółki zajmujące się energią słoneczną.
Pseudonim ESG stał się tak upolityczniony, że obecnie uniemożliwia trzeźwe myślenie, powiedział Alex Edmans, który wykłada w London Business School. Zamiast tego proponuje termin „racjonalna trwałość.” Może to brzmieć banalnie, powiedział, ale zrównoważony rozwój polega na wytwarzaniu długoterminowej wartości, a to trudno upolitycznić.
ESG analizuje praktyki firmy w zakresie ochrony środowiska, społeczeństwa i ładu korporacyjnego w połączeniu z bardziej tradycyjnymi miernikami finansowymi. Inwestowanie odpowiedzialne społecznie polega na wyborze lub dyskwalifikowaniu inwestycji w oparciu o określone kryteria etyczne. Inwestowanie wpływowe ma na celu pomóc firmie lub organizacji w osiągnięciu korzyści społecznej.
Filar 1: Definicja: Wykorzystanie wpływów. Filar 2: Wybór: Proces oceny projektu. Filar 3: Identyfikowalność: Zarządzanie wpływami. Filar 4: Przejrzystość: Monitorowanie i raportowanie.
Jak trudny jest certyfikat CFA ESG?
Obiektywnie egzamin CFA ESG ma dość wysoką zdawalność (60%-70%).Jego trudności nie da się porównać z żadnym poziomem egzaminów CFA. Instytut CFA oficjalnie rekomenduje 130 godzin nauki. Myślę, że dla kandydata bez wiedzy z zakresu ESG ~90 godzin będzie wystarczające, jeśli szybko czyta i zastosuje się do moich wskazówek dotyczących nauki powyżej.
To jest owspieranie wzrostu gospodarczego przy jednoczesnym wykorzystaniu siły funduszy inwestycyjnych do wspierania firm, które przestrzegają najwyższych standardów w aspektach środowiskowych, społecznych i ładu korporacyjnego. Nie chodzi tylko o to, gdzie trafiają pieniądze, ale także o tym, jak są wykorzystywane do wspierania lepszego, bardziej zrównoważonego świata.
Jednym z kluczowych ryzyk jest wpływ na inwestycjemoże nie wywołać zamierzonego wpływu społecznego lub środowiskowego. Kolejnym ryzykiem jest to, że zwroty finansowe mogą być niższe niż oczekiwano. Istnieje wiele różnych rodzajów inwestycji wpływowych.
Inwestycje zorientowane na wpływ to inwestycje podejmowane z zamiarem wygenerowania pozytywnego, wymiernego wpływu społecznego i środowiskowego, a także zwrotu finansowego.Generując zyski dzięki innowacyjnemu modelowi biznesowemu, firma może wypłacać inwestorom zyski finansowe, a jednocześnie robić coś dobrego dla świata.
- Grasz według własnych zasad. ...
- Używasz swojej dźwigni. ...
- Twoje pieniądze idą tam, gdzie chcesz. ...
- Jeśli nie będziesz ostrożny, możesz poświęcić wydajność. ...
- Niektóre „zrównoważone” firmy mogą Cię cieniować. ...
- Prawdopodobnie dokonasz wyborów, których inaczej nie musiałbyś dokonywać.
References
- https://abcnews.go.com/Business/esg-investing-republicans-criticizing/story?id=97035891
- https://www.fool.com/investing/stock-market/types-of-stocks/esg-investing/sustainable-investing-important/
- https://www.robeco.com/en-me/glossary/sustainable-investing/definitions-of-sustainability
- https://www.dogoodpeople.com/csr-trends/esg-criteria/the-7-most-common-mistakes-in-managing-esg-criteria/
- https://www.accountingforsustainability.org/en/about-us/why-sustainability.html
- https://www.robeco.com/en-uk/glossary/sustainable-investing/esg-definition
- https://www.spglobal.com/en/research-insights/articles/what-is-the-difference-between-esg-investing-and-socially-responsible-investing
- https://www.redalyc.org/journal/3579/357976095012/html/
- https://funds.rbcgam.com/_assets-custom/pdf/RBC-GAM-does-SRI-hurt-investment-returns.pdf
- https://www.linkedin.com/pulse/sustainable-business-growth-win-win-businesses-victoria-olanipekun-zbhwf
- https://www.morganstanley.com/im/publication/resources/msim-sustainable-investing-policy-en.pdf
- https://www.futurelearn.com/info/courses/sustainable-business/0/steps/78339
- https://www.forbes.com/advisor/investing/sri-socially-responsible-investing/
- https://greenly.earth/en-gb/blog/company-guide/what-is-sustainability-reporting-and-why-is-it-important
- https://theconversation.com/a-beginners-guide-to-sustainable-investing-219421
- https://www.marketplace.org/2024/01/19/why-are-investments-in-esg-funds-falling/
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/socially-responsible-investing
- https://cleanmanagement.com/blog/the-importance-of-the-5rs-of-waste-management/
- https://www.linkedin.com/pulse/sustainable-finance-impact-investing-any-difference-dr-hakan-lucius
- https://www.investopedia.com/financial-advisor/esg-sri-impact-investing-explaining-difference-clients/
- https://fortune.com/recommends/investing/what-is-esg-investing/
- https://www.investopedia.com/terms/i/impact-investing.asp
- https://www.watsonwolfe.com/2023/09/09/the-four-principles-of-sustainability/
- https://www.linkedin.com/pulse/how-big-4-fuelling-sustainability-divide-deep-greater-dr-rakesh-zsgyf
- https://www.arideden.org/home/wolwedans-sustainability/5cs
- https://www.blackrock.com/sg/en/ishares/education/types-of-etfs
- https://www.moneyunder30.com/esg-vs-sin-stock-investing/
- https://www.thecorporategovernanceinstitute.com/insights/lexicon/three-pillars-of-esg-ultimate-guide-to-esg/
- https://www.investopedia.com/terms/e/environmental-social-and-governance-esg-criteria.asp
- https://en.wikipedia.org/wiki/Sustainable_Development_Goals
- https://www.fidelitycharitable.org/guidance/philanthropy/impact-investing.html
- https://www.hsbc.co.uk/investments/what-is-sustainable-investing/
- https://theconversation.com/who-decides-what-esg-is-and-how-to-make-investments-greener-new-research-208779
- https://www.ussif.org/performance
- https://appian.com/blog/acp/finance/green-finance-vs-esg.html
- https://www.linkedin.com/posts/don-sabwa-42161433_what-are-five-pillars-of-sustainable-finance-activity-7091968193518276608-lmPL
- https://phenixcapitalgroup.com/impact-vs-esg
- https://www.linkedin.com/pulse/benefits-esg-from-investors-perspective
- https://www.semanticscholar.org/paper/The-five-pillars-of-sustainability-%3A-economic%2C-and-Bervar-Bertoncelj/32ffa1c1220713fb3af180f16b442dbbffd300a2
- https://www.averyandbrown.com/outpost/avery-browns-ultimate-guide-to-impact-reporting
- https://businessclimatehub.uk/7-steps-to-sustainability/
- https://www.unbiased.co.uk/discover/personal-finance/savings-investing/esg-investing-vs-impact-investing-which-is-best-for-you
- https://irrc.org/examples-of-sustainable-investments/
- https://www.businessgo.hsbc.com/article/demystifying-sustainability-and-esg
- https://www.investopedia.com/terms/s/sri.asp
- https://www.credit-suisse.com/sustainability/en/sustainable-investing/impact-investing.html
- https://oercollective.caul.edu.au/sustainable-finance/chapter/introduction/
- https://www.aviva.co.uk/retirement/workplace-pension/esg-and-ethical-investing-differences/
- https://medium.com/%E9%87%91%E8%9E%8D%E5%B0%8B%E8%B7%AF%E4%BA%BA-finance-career-path-finder/my-personal-cfa-esg-and-garp-scr-exam-experience-eebf1cb017e0
- https://www.morningstar.com/financial-advice/what-are-barriers-sustainable-investing
- https://www.cfainstitute.org/en/rpc-overview/esg-investing/sustainable-investing
- https://insights.physisinvestment.com/do-investors-care-about-sustainability/
- https://coolcalifornia.arb.ca.gov/sustainability-improves-business-profitability
- https://eqi.co.uk/info/articles/diy-magazine/an-introduction-to-socially-responsible-investing-with-etfs
- https://www.investopedia.com/articles/stocks/07/green-industries.asp
- https://www.undp.org/policy-centre/istanbul/impact-investing-0
- https://www.europarl.europa.eu/RegData/etudes/BRIE/2021/679081/EPRS_BRI(2021)679081_EN.pdf
- https://www.linkedin.com/pulse/difference-between-esg-impact-reports-strategic-guide-unnikrishnan
- https://www.linkedin.com/pulse/esg-investing-pros-cons-how-comply-osvaldo-berrios
- https://apnews.com/article/what-is-esg-investing-3a98b6f584357b8e10c31b1ff93ce4b6
- https://thegiin.org/impact-investing/need-to-know/
- https://outleadership.com/wp-content/uploads/2023/10/Out-Leadership-ESG-Report-October-3-2023-1.pdf
- https://www.esganalytics.io/insights/where-did-the-term-esg-come-from-anyway
- https://www.manulifeim.com.hk/en/insights/does-sustainable-investing-help-environment.html
- https://www.coursera.org/articles/what-is-sustainability
- https://blog.worldfavor.com/5-reasons-why-sustainability-is-a-good-investment
- https://www.investopedia.com/articles/investing/100515/three-pillars-corporate-sustainability.asp
- https://www.rbcwealthmanagement.com/en-asia/insights/esg-versus-sri-successfully-aligning-your-investments-and-values
- https://en.wikipedia.org/wiki/Environmental,_social,_and_governance
- https://www.businessgo.hsbc.com/en/article/demystifying-sustainability-and-esg
- https://www.forbes.com/sites/christinero/2023/01/29/whats-behind-the-esg-investment-backlash/
- https://www.usbank.com/investing/financial-perspectives/investing-insights/what-is-greenwashing.html
- https://socapglobal.com/what-is-impact-investing/
- https://www.gep.com/blog/strategy/esg-vs-sustainability-differences
- https://www.ibm.com/blog/environmental-social-and-governance-history/
- https://www.enel.com/company/stories/articles/2023/06/three-pillars-sustainability
- https://greenco-esg.com/green-investment/
- https://fastercapital.com/content/Risks-and-challenges-associated-with-impact-investing.html
- https://www.mckinsey.com/capabilities/growth-marketing-and-sales/our-insights/next-in-growth/how-do-esg-goals-impact-a-companys-growth-performance
- https://www.ey.com/en_gl/insights/assurance/why-esg-performance-is-growing-in-importance-for-investors
- https://www2.deloitte.com/ce/en/pages/global-business-services/articles/esg-explained-1-what-is-esg.html
- https://www.linkedin.com/pulse/5-key-principles-sustainable-business-growth-vivek-singh
- https://am.jpmorgan.com/at/en/asset-management/liq/investment-themes/sustainable-investing/future-of-esg-investing/
- https://www.thecorporategovernanceinstitute.com/insights/lexicon/what-is-the-history-of-esg/
- https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-01-29/a-finance-professor-s-guide-to-fixing-esg-starts-with-its-name
- https://impactgarden.org/sustainable-finance/
- https://www.rydoo.com/cfo-corner/sustainable-finance/
- https://www.robeco.com/en-us/glossary/sustainable-investing/esg-definition
- https://www.tandfonline.com/doi/pdf/10.1080/00207233.2015.1031568
- https://raoglobal.org/blog/blackrocks-shift-from-esg-investing-to-transition-a-bold-move-towards-sustainable-transformation
- https://www.investopedia.com/sustainable-investing-4427774
- https://www.eib.org/en/stories/what-is-sustainable-finance
- https://www.barrons.com/articles/top-esg-funds-nvidia-active-f851057c
- https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-01-09/esg-campaigns-seen-falling-out-of-favor-with-activist-investors
- https://www.prysmian.com/en/insight/sustainability/economic-sustainability-what-is-it
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/esg/sustainable-investing/
- https://vakilsearch.com/blog/pros-and-cons-of-environmental-social-and-governance-criteria/
- https://www.ucem.ac.uk/whats-happening/articles/criticism-of-esg/
- https://www.livemint.com/companies/people/esg-vs-impact-investing-understanding-the-differences-for-sustainable-investment-goals-esg-impactinvesting-sustainableinvestment-sdgs-climatechange-11681148426868.html
- https://www.fool.com/investing/stock-market/types-of-stocks/esg-investing/esg-funds/
- https://www.deseret.com/2023/10/12/23873030/the-notorious-esg-cultural-wars/
- https://www.thestreet.com/investing/what-is-impact-investing-15022019
- https://www.ismworld.org/globalassets/pub/docs/526-prinsussocres_5_20.pdf
- https://inrate.com/blog/impact-investing-trends/
- https://www.privatebank.bankofamerica.com/solutions/impact-investing.html
- https://www.sofi.com/learn/content/esg-indexes/
- https://beyondgovernance.com/four-ps/
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/does-esg-actually-do-any-good
- https://www.forbes.com/advisor/investing/esg-investing/
- https://www.novata.com/resources/blog/esg-impact-investing-differences/